구글 ‘제미나이 탑재’ AI 글래스(2026) 국내 관련주 TOP10 총정리

2026년 공개가 예고된 구글 제미나이(Gemini) 탑재 AI 글라스는 “스마트폰 다음”을 노리는 디바이스로 거론됩니다. 관전 포인트는 화려한 AI보다도, 실제 제품이 팔리기 위해 필요한 하드웨어 조합입니다. AI 글라스는 카메라(인식)·디스플레이(표시)·기판(연결)·전력(배터리)·연산(온디바이스 AI)이 동시에 완성되어야 대중화가 가능해요.

그래서 관련주를 볼 때는 “그럴듯한 테마”보다 ① 탑재 필수 부품인가 ② 소형화/저전력에서 강점이 있는가 ③ 양산 시 물량이 커지는 구조인가 이 3가지를 기준으로 보면 실패 확률이 확 줄어듭니다.

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한눈에 보는 구조
AI 글래스 테마는 보통 출하(수요) → 탑재량(부품) → 수주/가동률(실적) → 밸류에이션(재평가) 순서로 현실화됩니다.

국내 관련주 TOP10 요약 표

기업명	핵심 분야	AI 글래스 연결 포인트	체크포인트(실적에 붙는 신호)
LG이노텍	카메라·광학	초소형 카메라/광학모듈(인식·촬영·추적)	모듈 고급화(사양↑), 웨어러블/신규 폼팩터 채택 확대
삼성전기	MLCC·기판	저전력·고집적 부품 탑재량 증가(전력 효율)	고부가 MLCC/기판 비중↑, 가동률 개선
LG디스플레이	OLED	초소형·고휘도·저전력 디스플레이 경쟁	XR/웨어러블용 패널 확대, 수익성 개선(가동률/가격)
선익시스템	OLED 장비	마이크로 OLED(OLEDoS) 등 증착 장비 수요	장비 수주/납기 증가, 신규 라인 투자 사이클
라온텍	마이크로 디스플레이	AR 글래스용 디스플레이/라이트엔진 관련 포지션	양산·고객 확대, 제품 상용화 일정 구체화
이수페타시스	고다층 PCB	고속·고밀도 회로기판(복잡한 신호 처리)	수주잔고↑, 증설/ASP 개선, 고부가 비중↑
코리아써키트	PCB	기판 물량 증가(신규 폼팩터 확대 시)	가동률↑, 고부가 라인 전환, 수익성 개선
심텍	패키지 기판	AI 칩/메모리 패키징 고도화(후방 수혜)	가동률 회복, 고부가 패키지 기판 비중↑
DB하이텍	전력·아날로그	전력관리(PMIC)·아날로그(배터리/발열 핵심)	가동률 안정, 산업/전력향 매출 비중↑
노바텍	부품·소재	웨어러블 부품 채택 확대(간접 수혜)	고객/제품 다변화, 신규 디바이스용 채택 확인

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기업별 상세 분석

1) LG이노텍 — “AI 글라스의 눈(카메라)”

회사소개
LG이노텍은 카메라 모듈과 광학 솔루션 중심의 ICT 부품 기업입니다. AI 글라스가 일상형 제품이 되려면, 사용자의 시야를 대신하는 초소형 카메라와 움직임·거리·환경을 안정적으로 잡아내는 광학 설계가 매우 중요해집니다. 결국 AI가 똑똑해질수록 “입력(카메라/센서)”의 품질이 더 중요해지는 구조예요.

기업현황

• 스마트폰 중심에서 웨어러블/신규 폼팩터로 확장될 때 모듈 설계 난이도가 급상승합니다.
• AI 글래스는 “카메라가 1개냐 2개냐”보다 초소형·저전력·저발열 구현이 관건입니다.
• 고부가 모듈은 수율(불량률)과 원가 관리가 실적을 좌우합니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AI 글래스 대중화 → 카메라 탑재량/사양 고급화 → 모듈 ASP(평균판매단가) 및 물량 동반 상승 가능
리스크	고객 집중, 단가 인하 압력, 수요 지연 시 모듈 가동률 하락 가능
체크포인트	웨어러블/신규 기기향 모듈 채택 뉴스(양산/물량), 고부가 비중 상승, 수율 개선

2) 삼성전기 — “작지만 많이 들어가는 부품의 힘”

회사소개
삼성전기는 MLCC(적층세라믹콘덴서), 기판 등 전자부품을 공급합니다. AI 글래스는 작은 배터리로 오래 버텨야 해서 전력 효율이 핵심이고, 이때 MLCC 같은 부품은 “보이지 않지만” 디바이스의 안정성과 효율을 좌우합니다.

기업현황

• 웨어러블은 부품 하나의 단가보다 탑재 개수(탑재량)가 실적에 더 크게 반영되는 경우가 많습니다.
• 고부가 MLCC는 기술 진입장벽이 있어, 제품 믹스가 좋아질수록 수익성이 개선될 여지가 있습니다.
• IT 업황 사이클 영향을 받지만, 전장/서버/웨어러블로 분산될수록 방어력이 좋아질 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AI 디바이스 확산 → 고부가 부품 수요 증가 → 가동률 개선과 이익률 정상화 가능
리스크	IT 수요 둔화, 재고 조정 장기화, 가격 경쟁
체크포인트	고부가 비중(전장/AI) 확대, 재고 감소, 분기 가동률 회복

3) LG디스플레이 — “보이는 경험이 곧 제품 경쟁력”

회사소개
LG디스플레이는 OLED 중심의 디스플레이 기업입니다. AI 글라스가 매력적이려면 화면이 “선명하고 자연스럽고 눈이 덜 피곤해야” 합니다. 그래서 고휘도·저전력·경량화는 디스플레이 기업에게 기회이자 과제입니다.

기업현황

• XR/웨어러블용 패널은 기술 요구가 높아 가격 경쟁만으로는 승부가 어렵습니다.
• 다만 시장 개화가 늦으면, 투자 부담이 먼저 부각될 수 있습니다.
• 실적은 패널 가격/가동률에 민감해 “수요가 실제로 열리는지”가 중요합니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	XR 시장 확대 → 소형 고급 패널 수요 증가 → 기술 프리미엄 기대
리스크	업황 변동, 패널 가격 하락, 시장 개화 지연
체크포인트	XR/웨어러블용 제품 비중, 가동률 개선, 수익성 안정화 신호

 

4) 선익시스템 — “AI 글래스 디스플레이의 ‘공장 장비’ 쪽 수혜”

회사소개
선익시스템은 OLED 증착 장비 등 디스플레이 공정 장비 기업으로 알려져 있습니다. AI 글라스가 커질 때, 디스플레이 패널 자체뿐 아니라 그 패널을 만들기 위한 장비 투자 사이클이 함께 움직일 수 있습니다. 장비주는 “디바이스 판매”가 아니라 “공장 투자”에 실적이 붙는 구조라는 점이 특징입니다.

기업현황

• 장비주는 고객사의 CAPEX(설비투자) 의사결정에 따라 실적이 출렁일 수 있습니다.
• XR 디스플레이가 본격 확산되면 라인 증설/신규 투자 논리가 생길 수 있습니다.
• 수주→납품→매출 인식까지 시간이 걸리므로, “수주잔고/납기”가 중요합니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	XR 디스플레이 투자 확대 → 장비 수주 증가 → 실적 레버리지 가능
리스크	투자 지연/취소, 고객 집중, 수주 공백 구간의 변동성
체크포인트	수주 공시·수주잔고 증가, 주요 고객 투자 계획, 납기(딜리버리) 일정

5) 라온텍 — “AR 글래스에 가까운 디스플레이 플레이”

회사소개
라온텍은 마이크로 디스플레이/AR 글라스용 설루션으로 언급되는 종목입니다. AI 글라스는 결국 “가볍고 잘 보이고 오래가는” 제품이어야 하고, 그중 디스플레이/광학 조합은 사용자 경험의 중심입니다. 시장이 열릴 때는 ‘간접’보다 ‘직접’ 연결이 있는 기업이 더 강하게 부각됩니다.

기업현황

• 초기 시장에서는 “기술 데모”와 “상용화” 사이 간극이 큽니다. 상용화 타이밍이 핵심입니다.
• 고객 확보와 양산 전환이 확인될수록 테마가 아니라 실적으로 평가받을 여지가 커집니다.
• 성장주 특성상 R&D 비중이 높아 단기 변동성은 클 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AR/AI 글래스 상용화 → 디스플레이/엔진 채택 확대 → 고객 확대 시 성장 탄력
리스크	시장 개화 지연, 양산 일정 지연, 고객 확보 실패 시 기대감 급격히 후퇴
체크포인트	양산/공급 계약의 구체화, 고객사 다변화, 제품 로드맵(출시 일정) 명확화

 

6) 이수페타시스 — “고다층 PCB는 작은 기기에서 더 빛난다”

회사소개
이수페타시스는 고다층 PCB(다층회로기판) 분야에서 거론되는 기업입니다. AI 글라스는 공간이 좁아 부품 간 간격이 촘촘하고, 내부 신호(데이터)가 빠르게 오갑니다. 그래서 고속·고집적 기판 수요가 늘어날 때 주목받기 쉽습니다.

기업현황

• 고다층 PCB는 공정 난이도가 높아 증설과 수율이 성장의 핵심입니다.
• 업황이 좋을 때는 ASP 상승과 가동률 개선이 동시에 나타나며 실적 레버리지가 큽니다.
• AI 테마가 강해지면 서버/통신/신규 디바이스로 기판 수요가 연쇄적으로 확대될 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AI 하드웨어 확산 → 고부가 기판 수요 증가 → 수주·가동률·ASP 동반 개선 가능
리스크	증설 지연, 고객 집중, 업황 둔화 시 실적 변동성
체크포인트	수주잔고, 가동률, 고부가 제품 비중 및 증설 진행 상황

7) 코리아써키트 — “물량 테마의 정석: 출하가 늘면 같이 뛴다”

회사소개
코리아써키트는 PCB를 생산하는 기업으로 언급됩니다. AI 글래스처럼 신규 기기가 커질 때, 초기에는 “고부가”보다도 물량 증가가 먼저 주가를 움직일 수 있습니다. 다만 범용 기판은 경쟁이 치열하니 ‘수익성 개선’이 동반되는지를 꼭 봐야 합니다.

기업현황

• PCB는 가동률이 올라갈수록 고정비 부담이 줄어 수익성 개선이 나타날 수 있습니다.
• 고부가 라인 전환이 성공하면 테마가 아니라 실적으로 평가받을 수 있습니다.
• 반대로 업황이 나쁘면 단가 경쟁으로 마진이 눌릴 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	신규 폼팩터 확대 → 물량 증가 → 가동률 개선으로 실적 반영
리스크	공급과잉, 단가 하락, 실적 확인 전 테마 과열
체크포인트	가동률, 수주 흐름, 고부가 제품 비중/라인 전환 진행

 

8) 심텍 — “온디바이스 AI가 커지면 패키징도 커진다”

회사소개
심텍은 반도체 패키지 기판 영역에서 거론되는 기업입니다. AI 글래스가 온디바이스 AI를 강화하면, 칩과 메모리의 성능뿐 아니라 패키징(연결/전력/발열)이 더 중요해집니다. 즉, ‘AI 칩 붐’이 다시 커질 때 후방에서 같이 움직이는 흐름이 가능합니다.

기업현황

• 패키지 기판은 가동률 변화에 이익률이 민감하게 반응하는 편입니다.
• 고부가 제품 믹스가 좋아질수록 수익성 개선 여지가 커집니다.
• 업황 하락기에는 고정비 부담으로 실적 변동성이 커질 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AI 칩/메모리 고도화 → 패키지 기판 수요 확대 → 가동률 회복 시 실적 레버리지
리스크	반도체 사이클 하락, 재고 조정, 수익성 압박
체크포인트	가동률 회복 신호, 고부가 비중, 주요 고객 수요 변화

9) DB하이텍 — “배터리 싸움의 핵심은 전력반도체”

회사소개
DB하이텍은 전력·아날로그 반도체/파운드리 영역으로 분류되는 기업입니다. AI 글라스는 배터리와 발열이 현실적인 한계이기 때문에, 전력관리(PMIC)와 아날로그 회로가 강해질수록 사용자 경험이 좋아집니다. 즉 “디바이스가 늘면 전력도 늘어난다”는 아주 단순하지만 강력한 논리가 있습니다.

기업현황

• 전력·아날로그는 경기 변동에도 상대적으로 수요가 안정적인 구간이 존재합니다.
• 파운드리는 가동률이 핵심 변수이며, 산업/전력향 비중이 높을수록 방어력이 생길 수 있습니다.
• AI 디바이스 확산이 “전력 효율 경쟁”을 촉발하면 중장기 테마가 될 수 있습니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	AI 디바이스 확산 → 전력/아날로그 수요 증가 → 가동률 안정 시 이익률 유지
리스크	파운드리 업황 둔화, 고객 수주 변동, 단가 경쟁
체크포인트	가동률, 산업/전력향 매출 비중, 수주 흐름

10) 노바텍 — “간접 수혜는 ‘채택 확인’이 생명”

회사소개
노바텍은 부품·소재 성격으로 거론되는 종목입니다. AI 글래스 테마에서 이런 유형은 ‘가능성’만으로는 오래가기 어렵고, 실제로 특정 기기/모듈에 채택되었다는 신호가 잡히면 급격히 강해집니다. 그래서 노바텍은 “테마주”가 아니라 채택/공급 확인 시 강해지는 종목으로 보는 게 실전적입니다.

기업현황

• 간접 수혜주는 “말”보다 “공급/채택”이 확인되는 순간부터 성격이 바뀝니다.
• 제품 다변화와 고객 다변화가 밸류에이션에 큰 영향을 줍니다.
• 확인 전에는 변동성이 크므로 분할·리스크 관리가 중요합니다.

주가전망 및 분석

상승 논리	웨어러블 확산 + 부품 채택 확인 → 물량 증가 기대 → 밸류에이션 리레이팅 가능
리스크	직접 연결 약화, 채택 지연, 테마 과열 구간 급등락
체크포인트	공급 계약/채택 확인, 고객 다변화, 신규 디바이스향 물량 가시화

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결론: “테마”를 “실적”으로 바꾸는 체크리스트

• 카메라/디스플레이: “기술 뉴스”보다 양산/물량이 잡히는지
• 기판(PCB/FPCB): 수주잔고·가동률·ASP가 동시에 개선되는지
• 전력/아날로그: 가동률이 안정적으로 유지되는지(장기 수요의 신호)
• 장비: 고객사의 설비투자(CAPEX) 사이클이 실제로 열리는지
• 간접 수혜: “가능성”이 아니라 채택 확인이 나왔는지